Organismo concedente

Agencia de Innovación y Desarrollo de Andalucía IDEA

Contexto y objetivos

La iniciativa JEREMIE ha sido desarrollada conjuntamente por la Comisión Europea y el Fondo Europeo de Inversión (FEI), con el propósito crear instrumentos de ingeniería financiera, como fondos de capital riesgo, de garantía o de crédito, para financiar empresas.

Uno de los principales fondos JEREMIE constituidos en la Unión Europea, en términos de recursos disponibles, es el de Andalucía. Se constituye como un fondo de cartera de la Consejería de Economía, Innovación y Ciencia, gestionado por la Agencia IDEA (Unidad JEREMIE) y que se organiza a través de dos fondos operativos: el Fondo JEREMIE y el Fondo capital riesgo gestionado por los Intermediarios Financieros SOPREA e INVERCARIA SGECR respectivamente.

El objetivo final del fondo es impulsar el desarrollo económico de la región, promoviendo la competitividad de las empresas andaluzas. En particular el fondo tiene el objetivo de invertir mediante participaciones minoritarias directas y temporales en el capital social de PYMES ubicadas en la Comunidad Autónoma de Andalucía, que se encuentren preferentemente en fase de expansión, y con capacidad de crear o explotar una posición competitiva derivada de sus productos o servicios, tecnología y procesos o experiencia en gestión.

Para ello se establece la siguiente estrategia de inversión:

• Inversión en empresas consolidadas y con alto potencial de crecimiento
• Creación de empresas tractoras en sectores claves para Andalucía.
• Validez “global” de la propuesta de valor y modelo de negocio
• Reforzar la estructura financiera (Equity) de las empresas andaluzas para facilitar su desarrollo y expansión.
• Refuerzo del Capital Humano: Atraer y retener en el tejido económico de Andalucía profesionales de alta cualificación, especialmente de origen andaluz e incrementar las capacidades de los cuadros directivos.

Beneficiarios

Micro, pequeñas y medianas empresas potencialmente viables de alto valor añadido o de servicios muy especializados y avanzados, en cualquiera de las fases del desarrollo empresarial, y una vez que el bien o servicio que tienen previsto comercializar esté desarrollado.

Solo se podrán realizar inversiones en empresas domiciliadas en la Comunidad Autónoma de Andalucía o inversiones realizadas en Andalucía (empresas de otras CCAA u otros Países que invierten en Andalucía).

En este sentido, no podrán ser beneficiarios los empresarios no societarios, organismos públicos, sociedades civiles, comunidades de bienes y UTEs.

Se consideran sectores de actividad preferentes aquellos que desarrollan actividades estratégicas para el desarrollo económico regional de Andalucía, para el cambio de su modelo productivo y para la internacionalización de su producción:

• Investigación y desarrollo
• Aeronáutico
• Agroindustria
• Biotecnología
• Tecnologías de la Información y Comunicaciones (TIC)
• Cultura
• Metalmecánico
• Energías y Renovables
• Otros Sectores Emergentes
• Servicios de hostelería y turismo
• Salud
•  

Las limitaciones existentes para realizar inversiones con Fondo JEREMIE son:

• No podrán ser destinatarios de las inversiones empresas en situación de crisis.
• Refinanciación de deudas.
• Las limitaciones específicas de fondos FEDER.
• Queda excluido el sector agroalimentario (proyectos de producción agrícola primaria (cultivos) y proyectos pertenecientes al sector pesquero y acuícola), y otros sectores regulados por normativa específica (transporte, la industria del carbón, siderurgia, fibras sintéticas).

Modalidades de apoyo

Los instrumentos financieros que se podrán aprobar con cargo a este fondo podrán ser préstamos o créditos, préstamos participativos, operaciones de capital riesgo (toma de participaciones minoritarias y temporales en el capital social de la entidad destinataria de la medida con pacto de recompra o salida pactada), otorgamiento de garantías, así como cualquier otra fórmula de financiación distinta de las anteriores reconocida en el tráfico mercantil.

El rango de inversión del Fondo JEREMIE se situará entre 200.000 euros y 5 millones de euros por compañía. Dependiendo del instrumento financiero que utilice (aval, préstamo ordinario o préstamo participativo) y de las capacidades de devolución del proyecto, la vigencia de la operación podrá alcanzar hasta los 10 años, con un período máximo de carencia de principal de 2 años.

Se establecen las siguientes líneas de financiación especializadas:

• Línea de Capital Humano
  Programa de apoyo financiero (fundamentalmente préstamos) para fomentar la llegada de recursos humanos altamente cualificados a las empresas andaluzas. Se pretende potenciar la movilidad del talento con las medidas siguientes:
  • Acogida y retención de profesionales cualificados, incluida la vuelta del talento emigrado.
  • Apoyo a PYMEs para que estudiantes realicen estudios en el extranjero y acogida de estudiantes extranjeros.
  • Apoyo a empresas que quieran contratar o recurrir temporalmente a estudiantes/profesores extranjeros para activar un proyecto de innovación.
  • Programa para la internacionalización de los cuadros de las pequeñas y medianas empresas andaluzas.
  • Promoción de la movilidad de los cuadros de las empresas andaluzas: estancias de formación en el extranjero, prácticas en centros tecnológicos o incubadoras en el extranjero, etc.
  • Programas que permitan la contratación por las empresas andaluzas de estudiantes extranjeros que hayan terminado sus estudios en la región.
• Línea de Desarrollo y Globalización
  Financiación de empresas con un alto potencial de crecimiento en la fase de expansión y globalización de su actividad. La operación que se apruebe se ajustará al plan de caja del proyecto de forma que su eficacia sea máxima. Así mismo, mantendrá una alta correlación en sus disposiciones y en sus amortizaciones a los hitos que se marquen en el proyecto o a las magnitudes económicas que se establezcan, exigiéndose además la optimización de la tesorería de la empresa beneficiaria. Para ello, en la definición de la operación se podrán establecer las cláusulas que requiera la particularidad del proyecto, así como las garantías que puedan establecerse para el reembolso de los fondos, con inclusión de cuentas scrow y covenants financieros se estimen oportunos.
• Línea de Garantías
  Fondo de avales tanto económicos como técnicos por un importe máximo por operación de 1,5 millones de euros. Se descarta como objetivo, la construcción, la refinanciación, o los avales por asuntos administrativos, fiscales o judiciales.
• Línea de Préstamos Participativos
  Financiación de las empresas innovadoras en la etapa de implantación al mercado y desarrollo. Las pólizas que se suscriban en los casos de préstamo participativo deben recoger claramente, además de los aspectos más relevantes del mismo, tales como nominal y plazo; las eventuales condiciones de retribución variables vinculadas a resultados, evolución de ventas u otras magnitudes, que son consustanciales a este tipo de instrumentos.

Las operaciones que se aprueben se efectuarán en condiciones de mercado y tendrán carácter reembolsable, sin que en ningún caso puedan tener la consideración de subvenciones o ayudas públicas. No se asumirán inversiones que puedan ser atendidas por entidades financieras. Se trata de suplir las deficiencias del sistema, coyunturales o de prima de riesgo.

Detalle de modalidades de apoyo

Instrumentos financieros

• Préstamos ordinarios

Los préstamos se ajustan al plan de caja del proyecto de forma que su eficacia sea máxima, manteniendo una correlación en sus disposiciones y en sus amortizaciones a los hitos que se marquen en el proyecto o a las magnitudes económicas que se establezcan, exigiéndose además la optimización de la tesorería de la empresa beneficiaria. Para ello, los préstamos pueden establecer las cláusulas que requiera la particularidad del proyecto, así como las garantías que puedan establecerse para el reembolso de los fondos, con inclusión de cuentas de depósito en garantía y contratos de financiación.

• Avales. Garantías para la obtención de préstamos de entidades financieras. Los avales pueden intervenir en dos modalidades de garantía:
  • Económicas: para garantizar el pago de adquisiciones de equipos o de mercancía, a nivel nacional o internacional, tanto en su fase previa garantizando el encargo, o bien financieramente, garantizando el aplazamiento.
  • Técnicas: que garantizan la ejecución de los proyectos o encargos, el correcto funcionamiento de los servicios encargados o las instalaciones o equipos vendidos.

Se descarta como objetivo, la construcción, la refinanciación, o los avales por asuntos administrativos, fiscales o judiciales.

• Préstamos participativos.
  • Amortización: liquidación trimestral, con posibilidad de periodos de carencia
  • Comisiones: no tiene.

Préstamos con deuda subordinada a todos los demás acreedores comunes. Para poder amortizarlos anticipadamente hay que hacer una aportación de capital social por un importe equivalente. Este tipo de incentivo se aplicará fundamentalmente a proyectos de empresas de base tecnológica. Las pólizas que se suscriban en los casos de préstamo participativo deben recoger claramente, además de los aspectos más relevantes del mismo, tales como nominal y plazo; las eventuales condiciones de retribución variables vinculadas a resultados, evolución de ventas u otras magnitudes, que son consustanciales a este tipo de instrumentos.

La política de inversión responde a las siguientes consideraciones:

• Reembolsables. Inversiones en proyectos viables que permitan su retorno en el menor plazo posible.

• Condiciones de mercado. Se aplicarán condiciones financieras de mercado. En diferenciales y rentabilidades. El interés será determinado en base al análisis de riesgo del solicitante, más el ajuste necesario como consecuencia de la evaluación de las garantías aportadas. En todo caso, se establecerá un suelo (tipo mínimo) calculado conforme a lo previsto en la Comunicación de la Comisión Europea relativa a la revisión del método de fijación de los tipos de referencia y de actualización (DO C 14, de 19 de enero de 2008, p. 6) y las comunicaciones que determinen el tipo de base vigente en cada período para el citado cálculo.

• Garantías y colateralidad. En su caso, se solicitarán garantías para marcar su carácter reembolsable. Las garantías que se soliciten para cubrir la operación podrán ser del tipo: reales (hipotecarias, prenda, pignoración), personales, societarias y corporativas y/o aportadas por sociedades de garantía recíproca y entidades financieras, entre otras. En cualquier caso, el criterio de decisión se basará en la viabilidad del proyecto en cuestión y en la solvencia del solicitante. Las garantías reales aportadas para cada operación sólo podrán referirse a valores, bienes muebles o inmuebles situados en territorio español exclusivamente.

• Subsidiariedad. No se asumirán inversiones que puedan ser atendidas por entidades financieras. Se trata de suplir las deficiencias del sistema, coyunturales o de prima de riesgo.

• Reutilizable. Los reembolsos y desinversiones se aplicarán nuevamente en sus líneas. Se pretenderá realizar operaciones a menor plazo para potenciar el carácter revolving.

• Compatibilidad líneas. Las diferentes líneas podrán concurrir simultáneamente en los proyectos. Se pretende arropar el empresario, aportando soluciones "a medida".

Criterios de valoración

Durante el procedimiento de selección de inversiones, el proyecto es sometido al siguiente tipo de análisis:

• Verificación de los requisitos formales al recibir la solicitud.

• Verificación de requisitos mínimos (beneficiarios, limitaciones y excepciones).

• Análisis técnico, agrupado en dos valoraciones:
  • Análisis empresarial sobre la viabilidad e idoneidad del proyecto y de sus promotores: estrategia y modelo de negocio, idoneidad del mercado, ventas y marketing, grado de innovación, potencial tecnológico y científico, modelo de operaciones, equipo promotor y personas claves, viabilidad financiera.
  • Análisis estratégico: criterios estratégicos para Andalucía (contribución a la generación de empleo directo e inducido, generación de conocimiento, contribución al cambio del modelo productivo), criterios de economía sostenible, criterios sociales y de igualdad.

Finalmente, se aplicarán otros criterios de política industrial, además de los propios del proyecto: carácter PYME/No PYME; equilibrio riesgo-plazo de la operación, importe, instrumentos de apoyo; sector de actividad; o localización.

Se consideran sectores preferentes aquellos que desarrollan actividades estratégicas para el desarrollo económico regional, con gran potencial de crecimiento y de internacionalización de su producción: investigación y desarrollo, aeronáutico, agroindustria, biotecnología, Tecnologías de la información y comunicaciones (TIC), cultura, metalmecánico, energías y renovables, otros sectores emergentes, servicios de hostelería y turismo, salud.

Vigencia y plazos

Las solicitudes podrán presentarse a lo largo de todo el ejercicio, en función de las disponibilidades de recursos del Fondo.

Referencia legal

Este programa no dispone de referencia legal directa.

Información y solicitud

La Unidad JEREMIE (Agencia IDEA) realiza tareas de atención previa, así como la verificación de requisitos formales y coordinación-gestión del Fondo.

¿Cómo contactar con la Unidad JEREMIE?

• En cualquiera de los puntos de atención de Infoempresa en las Gerencias Provinciales de la Agencia IDEA (ver localización)
• Pabellón de Italia - Isla de la Cartuja, Avda. Isaac Newton, 4 - 7ª Plta. 41092 Sevilla.
• Teléfono: 955 405 888.
• Correo electrónico: jeremie@agenciaidea.es.

La presentación de las solicitudes se realiza telemáticamente, mediante la cumplimentación del formulario incluido en la página web del Fondo JEREMIE alojada en el portal de la Agencia IDEA.

Es altamente recomendable, antes de iniciar el proceso de solicitud, la obtención de primera información a través del formulario de asesoramiento. Se trata de un paso muy simple que motivará de forma inmediata obtener una primera información por parte de la Agencia IDEA ajustada a las características de cada proyecto.

¿Desea acceder al formulario de asesoramiento?

Documentación y modelos

Las solicitudes se acompañarán de la siguiente documentación mínima, ajustable a la situación jurídica del solicitante, durante la fase de estudio de la propuesta:

• Documentación acreditativa de la identidad y de la representación de la entidad solicitante.
• Certificación acreditativa de estar al corriente de sus obligaciones fiscales con la Comunidad Autónoma de Andalucía y con la Agencia Estatal de Administración Tributaria, y de sus obligaciones con la Seguridad Social.
• Plan de negocios de la entidad que incluya la memoria técnica y económica descriptiva del proyecto u operación a financiar.
• Alta en el Impuesto de Actividades Económicas, en el epígrafe correspondiente.
• Trayectoria, en los últimos dos años, de la empresa y del equipo que va a llevar a cabo el proyecto: cuentas anuales auditadas, impuesto sobre sociedades o, en su caso, declaración del IRPF referida al negocio de los dos últimos ejercicios presentados.

La unidad tramitadora podrá exigir otra documentación adicional que resulte necesaria para el completo análisis y estudio de la operación.

Esquema tipo de un Plan de negocio

• Resumen ejecutivo.
  • Datos de la empresa.
  • Presentación de la oportunidad de negocio detectada / objetivo del proyecto y sus antecedentes.
  • Descripción del equipo promotor y ejecutivo.
  • Situación accionarial.
  • Posicionamiento en el mercado.
  • Core competence /competencia principal / unique selling proposition.
  • Publico objetivo /Segmentos del mercado.
  • Potencial del mercado, competidores, estrategia comercial.
  • Desarrollo de negocio en los últimos 5 años.
  • Proyección de negocio para los próximos 5-8 años.
  • Necesidad financiera.
  • Cronograma / hitos claves.
• Empresa: modelo de negocio y valor diferencial.
  • Misión, estrategia y objetivos generales de la empresa.
  • Know how del equipo / competencia principal de la empresa.
  • Productos y servicios.
  • Protección y titularidad de la tecnología; grado de control sobre la tecnología Cooperación o alianzas.
  • Certificaciones de calidad de empresa o producto, normas y homologaciones necesarias para su comercialización.
• Mercado: oportunidad de negocio y análisis del sector.
  • Oportunidad de negocio.
  • Análisis del sector.
  • Fuerzas competitivas en el sector.
• Plan de marketing y comercialización.
  • Publico objetivo.
  • Producto.
  • Precios.
  • Distribución.
  • Comunicación.
• Plan de operaciones.
  • Descripción de la cadena de suministro/valor desde el proveedor hasta el cliente.
  • Tendencias en la cadena de valor (integración vertical/horizontal, desintegración).
  • Posicionamiento en la cadena de valor.
  • Capacidad de fabricación y capacidad de utilización esperada.
  • Externalización de los procesos.
  • Detalle de las técnicas y tecnologías utilizadas.
  • Proveedores/ riesgos / dependencias
  • Políticas de alianzas estratégicas.
  • Localización geográfica y emplazamiento de las instalaciones.
  • Embalaje y transporte.
  • Nivel de inventario.
  • Controles de calidad.
  • Riesgos (protección y seguros), normas y homologaciones.
• Plan de gestión de RRHH.
  • Equipo promotor, gestor y personas clave del proyecto o de la compañía.
  • Estructura y organigrama de la organización
  • Subcontratación de personal: asesores externos, consejeros independientes, etc.
  • Política de retribución de los trabajadores, equipo gestor y equipo directivo.
  • Plan de formación.
  • Puestos vacantes y acciones que se tomarán para cubrirlos.
• Plan financiero
  • Cuenta de pérdidas y ganancias + balance + flujo de caja de los 5 últimos ejercicios y proyección de flujo para los próximos 5-8 años.
  • Modelo de ingresos (por producto, contratos , licencias/royalties).
  • Plan de marketing y estrategia de ventas. Proyección de Ventas (razonamiento).
  • Inversión necesaria.
  • Fuentes de financiación obtenidas y programadas.
  • Estudio de la rentabilidad de la inversión (TIR, ROI, ROE, márgenes).
  • Análisis de sensibilidad.
  • Detalle de los gastos de I+D+i.
  • Resumen de hipótesis.